進場股市

【進場股市】漫步華爾街之進軍股市三大步 – 三種投資股市起手式

文章最後更新時間為 2020 年 7 月 4 日 by Cheng Lin

你對於投資有興趣嗎 ? 你知道普通投資人進場股市的3種投資起手式嗎?

文中將談論漫步華爾街書中的3種投資方式,包括自行投資、指數型投資、找基金經理幫自己投資,並提出這些投資方式的優勢,如果你也正在學習投資相關的知識,歡迎你繼續閱讀完整文章 !

今天是五月五日,也是我第 6 篇【連續30天發文挑戰】,今天一樣要分享我在閱讀漫步華爾街這本書中,對於進軍股市三大步的介紹。

2020/05/05 商業巨擘比爾蓋茲前幾天說,最快 9個月內,疫苗可以問世,不過在那之前商業經濟活動都將受限。

台灣新聞報導(看看即可),國光生技傳有新冠疫苗的有效性消息,目前是針對動物實驗有效,要進展至人體實驗看起來還需要一段時間。

今天要結束最後一篇漫步華爾滋的心得分享,如果讀者都已經看完前面幾篇文章,你也大概知道光有理論沒用,要實際踏入股市才是真正參與投資的開始。因此將介紹三種不同的參與股市的方法。

漫步華爾街
漫步華爾街

本篇文章將介紹解以下議題,如果你有興趣的話歡迎繼續往下閱讀????

  • 不用腦的投資方式 : 購買指數基金
  • 深思熟慮者的方式 : 自行投資
  • 代打方式 : 雇用華爾街專家

那麼我們開始今天的文章吧!

不用腦的投資方式 : 購買指數基金

不用腦的投資方式 : 購買指數基金

為什麼是指數基金?

利用指數基金投資股票,我們不需要擇時進場,但是如果可以搭配定期不定額,在價格下跌時買入更多,對於整體的報酬率也會有好處。美國股市的指數基金,除了讀者能常常聽到的標準普爾500,還有羅素3000、威爾夏5000全股市指數,或是摩根士丹利(MSCI)的廣泛美國指數。

這種分散型投資橫跨大、中型股,可以有效降低產業經濟循環對我們資產的影響。如果你也想要將小型股的成長幅度加進來,可以考慮由先鋒基金推出的美國整體市場指數VTI。

為什麼指數基金會優於個股的策略?

  1. 低手續費,你可以選擇指數型基金並且負擔低於一般投資型基金的管理費用。
  2. 定期買入,不需要擇時進場,你沒辦法預測市場,最好的方式就是固定時間買入你當初設定的投資比例,然後放著,沒了;如果你願意只取得與大盤相同的報酬,這樣真的夠了。
  3. 你挑選的個股有機會打敗大盤(我是指有機會),但是身為上班族的讀者不想要花太多時間去研究個股的話,我相信投資指數基金是你最佳的選擇。省下時間,將時間挪去你的理想生活中。
  4. 利用被動投資原理,降低進出場的次數,你將可同時取得至少兩個好處,較少的投資成本與較低的基金管理費用。
深思熟慮者的方式 : 自行投資

深思熟慮者的方式 : 自行投資

價值投資

我相信有不少人正在學習巴菲特的價值學習投資方式,CL非常認同自行投資所帶來的回報會是最高的;如果你願意花費時間並且用心瞭解你選擇的公司,那麼買下公司並且成為股東,跟公司一起成長獲利會是一個好選項。

自助投資通常需要花費不少的時間,我相信要持續一件事情相當的久遠,你需要對這件事相當的有熱情。

書中提道你可以透過以下四個法則來降低選股的風險。

購買至少維持五年的「盈餘成長超過平均的股票」

選擇個股時,選擇盈餘成長超過平均的股票,你需要瞭解這家公司在目前的產業是不是市占率最高,具有其他公司無法橫越的高牆,例如說,中華電信大家應該都聽過,電信三雄裡面股價最不容易波動的公司,他雖然平常沒有很厲害的新聞,可是仍然是屬於寡占市場中的公司,具有一定的定價能力。

而盈餘成長的代表,我認為台積電是個非常優秀的公司,由於技術領先的緣故,能跟它共同競爭的公司越來越少,甚至去年就已經超車韓國大廠三星,也是一個非常優秀的選擇。

不要購買股價高於合理真實價值的股票

我相信沒有人能夠預測股價的最低點,CL也不例外,可能股神巴菲特是唯一的例外,不過最近他也認錯了,將抄底買進的航空股賣出;扯遠了,如何判斷一家公司股價的合理性,可以參考過去5年~10年的平均股價,如果目前屬於相對低點,或者某一個時間點是相對低點,那是不是當年有甚麼特別的事件發生,導致整個市場都表現得不太好。

如果一家好的公司只是因為市場景氣不好,導致價格被錯估,你就有機會透過買進這種好公司的股票來持有。

購買有故事題材的股票,讓投資人建立空中樓閣

在這一次疫情中,2020年3月左右很多人認為生產口罩的防疫概念股很有機會大漲,因此紛紛投入,這就是所謂的有故事題材的股票,大部分的投資人在此時買進是因為情緒的元素,認為口罩的產量將不敷需求,將造成投資人投機買進,並造成股票大漲。目前看起來它的確是漲了不少,但是當大家都認為這是一個好的策略,股市的高效率就會把股價迅速拉高,通常較晚布局的投資人也只能賺到部分的好處,也有可能太晚買進股票而導致套牢。

盡可能減少進出

對弱勢的股票當然需要狠下心,立即處理。

但是對於自己看中的好公司則最好的做好就是,不要太常買進賣出,投資人頻繁買進賣出的情況下,雖然你實現了部分的報酬,你同時也付出了交易的費用,還記得CL曾經提過的,你的報酬率會因為頻繁進出的手續費以及基金管理費而逐漸降低。你持續持有一家有成長潛力公司的好股票,帶給你的資本利得才是你真正的快樂來源。

代打方式 : 雇用華爾街專家

代打方式 : 雇用華爾街專家

你可以透過選擇好的投資經理來幫自己投資,讓那些優秀的基金經理人來管理你的基金。

但問題是這些曾經擁有優異成績的基金經理人是否能夠繼續成功打敗大盤? 沒有人可以為你做擔保。

由於CL不是基金專家,讀者可能會看過的基金例如 摩根士丹利美國增長基金、富蘭克林成長基金、聯博聚焦美國股票基金A級別,這幾個基金的報酬率通常都不低,但是看到他們相對不友善的管理費用,我只想再一次提醒讀者,你的投資報酬,有很大的部分都是被這些管理費用吃掉了。

過去的績效無法預測未來,就算到了21世紀這個鐵則仍然受用。

小結

本書中提出了以下四個相當重要的精隨,在此再次列出供讀者參考,他們分別是:

#1 ???? 廣泛分散投資,雞蛋不要放在同一個籃子裡,盡量將你的資產做適度的分散。

#2 ???? 每年重分配,再平衡能讓你的總體報酬率提高。

#3 ???? 採用指數型基金,相信這是一個可以傳承給下一代的投資策略。

#4 ????堅持到底,跟大多數建議一樣,也跟我持續撰寫文章一樣,既然決定了,就堅持到底。

漫步華爾街 – 進軍股市三大步

終於完成這本書的心得分享與本月份的的第六篇文章,雖然內容不長但是已經足夠讓投資新手有一定程度的瞭解。

謝謝你看到這裡,開始投資的第一步就是釐清混淆的觀念。

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那們我們下一篇文章見!

14 thoughts on “【進場股市】漫步華爾街之進軍股市三大步 – 三種投資股市起手式”

  1. 總是了解投資標的在進場,一開始投資時也是所謂的不要將雞蛋放在同個籃子裡,但看到「華爾街」就讓我想到2句話:
    1、如果知道自己在投資什麼,那麼就不存在分散風險這件事。
    2、只有在華爾街才存在開豪車的人會向搭地鐵的人詢問投資建議的事。
    會找時間翻翻這本書,感謝分享。

    1. 其實股東說明會有提到一個重點,目前巴菲特認為「飛機」太多了,所以如果就算是一個適合的價格,但是這家公司未來的成長潛力下降,例如航空公司可能未來十年內,不需要買那麼多飛機了,那成長動能就會受限。

      除非有戰爭的需求,那我想波音的戰略價值仍然會被需要,一點想法跟你分享哦

留個鼓勵的話~