投資收益

【投資收益】智慧型股票投資人(一) 3種積極型投資者的預期收益

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如果你是積極型的投資者,你知道投資收益的來源有哪一些嗎?

文章將談論到根據市場變化進行交易短線選股長線選股,如果你對積極投資者的收益來源有興趣,請繼續看下去。

今天是五月二十四日,也是我第 24 篇【連續30天發文挑戰】,本文章內容將以閱讀「智慧型股票投資人」書籍後的心得整理分享。

作者 : 班傑明.葛拉漢

閱讀本篇文章,你將會了解:

  • 第一種-根據市場變化進行交易
  • 第二種-短線選股
  • 第三種-長線選股
第一種-根據市場變化進行交易

第一種-根據市場變化進行交易

上漲買進,下跌賣出

書中提到,根據市場變化進行交易的投資人,通常會選擇表現優於市場平均水的股票,在股價上漲時買進;股價下跌時賣出。

少數專業人士經常會從事放空交易,什麼是放空交易呢 ?  

放空交意指的是,股票投資人會賣出他們「並不擁有」的股票,而這些股票事經由證券交易所「借入」的,目的是為了在股價真正下跌後,從股票市場買回來,並回填給證券交易所,藉此獲利。

熊市來臨,做空好嗎?

前一陣子2020年3月份,熊市恐慌來臨,大家紛紛賣出手中股票,恐慌指數暴漲,許多平民股神做空大賺災難財,就是這種類型,可以短期賺到超額報酬,可以小博大。

但是向證券交易所借券賣出,證交所不是吃素的,這是需要提供保證金才能執行的操作,當股市反向上升,做空的投資人需要補入更多的保證金才不會被斷頭,當保證金無法維持,股價沒有如預測下跌,投資人只能看著自己的保證金被收走而默默吞下虧損。

第二種-短線選股

第二種-短線選股

用成長潛力、消息面來選股票

書中提到,這意味者投資人買進那些業績成長或預期業績成長,有其他好消息的公司股票。

CL舉例

例如TESLA(特斯拉)公司,是美國最大的電動汽車及太陽能板公司,產銷電動汽車、太陽能板及儲能設備。

當上海特斯拉超級工廠完工,預期一週能產 Model 3 1000輛,當時股價應聲大漲,許多人看到這個消息無不抓緊時間上車,買入該公司的股票,消息出來的時候股價只有400左右,2020年2月的時候股價來到了最高900多塊,這就是書中所舉的例子,也確實可以在美國股市中看到這種真實例子的存在,有愈多投資人預期公司成長的力道強勁,其交易就會愈頻繁。

能夠真正抓到這種時間點,並且在股價蠢蠢欲動的時候買進,是需要過人的耐心及觀察,當然這種投資方法,只要能賺到錢,沒有人會說你的策略在炒短線。

第三種-長線選股

第三種-長線選股

高成長性成長股

葛拉漢在書中描述,長線選股的投資人,會著重在過去的極佳成長紀錄,並認為這種成長很有可能會延續到未來。

在某些情況下,「投資者」也會選擇那些尚未有顯著業績,但預期未來有高獲利能力的公司。(這些公司多半屬於高科技行業,如電腦、製藥、電子等,經查開發出一些被認為大有潛力的新製程或新品)

 

在台灣最有名且最被外資青睞的公司 – 台灣積體電路,就是這種例子,但是實際上持有股票的一般人並不多,因為大部分的人認為一張股票約30萬上下,是一個相當大的負擔,但是這種股票往往是長線選股的完美選擇。

 

根據過去的歷史,台積電在2008年,股價40幾元;2013年突破100元大關,目前2020年的股價來到300元,自1992年開始每年都配發股息,媒體後來稱台積電為「慢飆股」,真是貼切,如果讀者認為自己不知道該選哪一支股票,具有長期成長潛力,那麼你必須知道2330台積電可以是一個相當優秀的股票。

小結

⭐第一種-根據市場變化進行交易

優於市場平均的股票,股價上漲買進,股價下跌賣出,專業人士甚至會放空股票。

⭐第二種-短線選股

根據消息面及未來潛力選股,如果運氣不錯的話,有可能在短期內有巨大的報酬。

⭐第三種-長線選股

根據過去歷史績效,並且預期在未來有技術成長潛力並且具有領導地位及議價能力,例如台積電。

謝謝你看到這裡,開始投資的第一步就是釐清混淆的觀念。

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18 thoughts on “【投資收益】智慧型股票投資人(一) 3種積極型投資者的預期收益”

    1. 這一篇內容寫得相當詳細,推薦可以看這篇介紹營收。
      一般自己都是看前一年扣掉年度稅前淨利,或者根據每一季的營收表現判斷公司業務能力有沒有轉弱。

留個鼓勵的話~